公司 来源：中国财投网 2023-01-16 08:42:37
风险投资的特征包括哪些
风险投资的对象通常是一些创业气的中小型企业，以高新技术企业为主;另外进行投资的时间上通常会持续3-5年，占据投资企业的股权的30%左右，不进行控股以及不需要担保、抵押。风险投资人通常是是会积极参与到企业的经营管理中，并且提供增值服务，另外就是在各个发展阶段的时候也会在融资上给与满足。
除了上述风险投资的特征包括内容之外还有以下几个特征：
1、风险投资是高风险的投资。
目前在发达国家高新技术企业成功的概率也只有20%-30%，不过因为成功后获得回报的比例非常的高，因此还是有一大批的风险投资人存在的。而获得成功的案例我们从腾讯、百度以及成大网络、搜狐这些成功上市的企业就可以看出来，都曾经获得美国风险投资的资金的支持;阿里巴巴获得软银的风险投资大家也都十分清楚。
2、风险投资是一种权益投资。
风险投资并不是一种银行借贷性质的资金，而是权益资金，并不会是为了眼前的企业的盈亏而存在的而是更为看重其后期的发展前景以及资本增值的可能，以便与其在后期上市或者销售获得高额回报，因此其产权明晰是风险投资的必然要求。
3、风险投资是专业性以及程序化的投资组合。
因为风险投资资金都是投向了一些该新技术企业，另外因为其风险性特别的大，要求进行风险投资的人是具有非常高的专业水准的，并且进行选择各类公司的时候具有专业性以及程序化，能够快速、精准的获取到投资项目。另外风险投资会投资很多的项目，通常会在10个以上来分散投资标的，达到资金多效利用以及获取成功的更多机会，成功项目弥补失败项目的损失。
4、风险投资是财务性投资。
风险投资主要是以获取后期超额利润为主的一种投资方式，最终是要在某个行业内得到较强竞争低位。因此这一风险是具有非常强的财务性投资的特性的。
风险投资的四个不同阶段是需要做什么?
第一阶段：股权融资。即风险投资家从投资人那边筹集投资资本，产生资金池(fundpool)。在这个环节，投资人是受托人，而风险投资家则是委托人。
第二阶段：项目投资。即风险投资家用所股权融资本根据一系列流程资金投入到具备极大发展前景的公司中去。在这个环节中，风险投资家变成受托人，而被投公司则变成委托人。它是风投全过程中十分关键的一个环节：风险投资家凭着自身的工作经验，情况，专业知识，及其自身的判断力挑选潜在性的被投目标。这是一个十分复杂的全过程，包含：针对新项目的基本挑选;敬业核查;针对选定新项目开展价值评定;与创业者就价值评定谈判;项目投资条文(termsheet)的设计方案;最后项目投资。在这个环节中，风险投资家通常要做出2个管理决策：
(1)是不是项目投资?
(2)以价格多少项目投资?即资金投入是多少资产?以获得是多少被投公司的股权?
这两个管理决策一样关键。即便 是再好的公司，假如被投公司开价太高，即风险投资家的项目投资成本费太高，也不是好项目。
第三阶段：项目投资后，风险投资家针对被投公司的积极开展，包含报名参加被投公司的股东会;参加被投公司关键管理者的聘请及辞退;具体指导被投公司的销售市场、生产制造及发展趋势设计规划;协助公司并购重组;这些。
第四阶段：撤出。风险投资家将资产资金投入公司后，变成公司的公司股东之一，从这一实际意义上，她们便是创业人。风险投资家通常被称作“创业人背后的创业人”。但风险投资家不容易始终做为被投公司的公司股东，她们是要从被投公司中撤出的。她们会在最佳时机，即企业价值评估相对性较高的情况下卖掉她们的股份，从被投公司中撤出。
最终风投企业说，风投全过程包含股权融资、项目投资、风险管控和撤出4个环节，而撤出环节是风险性资产转现和退出方式，其畅顺是否在非常大水平上决策了风投对投资人的诱惑力。国际性上风投的激励制度关键有：二板发售、柜台交易、企业兼并认购与破产重整。统计分析说明，在国外几类关键的激励制度中，公布发售买卖的占20%，破产重整的占20%，企业兼并认购的占55%，从这组数据能够看得出，绝大多数风险性公司的最终結果是被企业兼并认购，可以初次公布发售成功交易的还是寥寥无几。
标签： 风险投资的特征 风险投资 风险投资的四个不同阶段 权益投资
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